财务管理公式大全

财务成本管理公式大全

1、 利率 =纯粹利率 +通货膨胀附带率 2、流动比率 =流动财产 / 流动欠债

+风险附带率

3、速动比率 =（流动财产 - 存货） / 流动欠债 4、守旧速动比率＝（现金＋短期证券 6、存货周转率（次数） 7、应收账款周转率（次）

+应收单据＋应收账款净额）

/ 流动欠债

5、营业周期 =存货周转天数 +应收账款周转天数

=销售成本 / 均匀存货

存货周转天数 =360/ 存货周转率 =（均匀存货 *360 ） / 销售成本

=销售收入 / 均匀应收账款

此中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

此中：均匀存货 =（存货年初数 +存货年终数） /2

应收账款周转天数 =360/ 应收账款周转率 =（均匀应收账款 *360 ） / 主营业务收入净额 8、流动财产周转率（次数）

=销售收入 / 均匀流动财产

9、总财产周转率 =销售收入 / 均匀财产总数 10、财产欠债率 =欠债总数 / 财产总数 11、产权比率 =欠债总数 / 所有者权益

12、有形净值债务率 =欠债总数 /( 股东权益 - 无形财产净值 13、已赢利息倍数 =息税前利润 / 利息花费 14、销售净利率 =净利润 / 销售收入 *100%

15、销售毛利率 =( 销售收入 - 销售成本 )/ 销售收入 *100% 16、财产净利率 =净利润 / 均匀财产总数

17、净财产利润率 =净利润 / 均匀净财产 ( 或年终净财产 )*100% 或销售净利率 * 财产周转率 * 权益乘数或财产净利率 * 权益乘数

)

18、权益乘数 =均匀财产总数 / 均匀所有者权益总数 =1/ （ 1- 财产欠债率） 19、均匀刊行在外一般股股数

=∑ ( 刊行在外的一般股数 * 刊行在在外的月份数

)/12

20、每股利润 =净利润 / 年终一般股份总数 =( 净利润 - 优先股利 )/( 年终股份总数 - 年终优先股数 ) 21、市盈率 =一般股每市价 / 每股利润 22、每股股利 =股利总数 / 年终一般股总数 23、股票赢利率 =一般股每股股利 / 每股市价 24、市净率 =每股市价 / 每股净财产

25、股利支付率 =一般股每股股利 / 一般股每股净利润 *100%

26、股利保障倍数 =股利支付率的倒数 =一般股每股净利润 / 一般股每股股利 27、保存盈余比率 =( 净利润 - 所有股利 )/ 净利润 *100% 28、每股净财产 =年终股东权益 ( 扣除优先股 )/ 年终一般股数 30、现金流动欠债比 =经营现金流量 / 流动欠债 31、现金债务总数比 =经营现金流入 / 债务总数 32、销售现金比率 =经营现金流量 / 销售额

33、每股营业现金净流量 =经营现金净流量 / 一般股数 34、所有财产现金回收率 =经营现金净流量 / 所有财产 *100% 36、现金股利保障倍数 =每股营业现金净流量 / 每股现金股利

37、净利润运营指数 =经营净利润 / 净利润 =( 净利润 - 非经营利润 )/ 净利润 39、外面融资额 =( 财产销售百分比 - 欠债销售百分比 )* 新增销售额 - 销售净利率 或 =外面融资销售百分比 * 新增销售额

40、销售增添率 =新增额 / 基期额 或 =计划额 / 基期额 -1

29、现金到期债务比 =经营现金净流入 / 本期到期的债务 =经营现金净流入 / （到期长久债务 +对付单据）

35、现金知足投资比 =近 5 年经营活动现金净流量 / 近 5 年资本支出、存货增添、现金股利之和

38、现金运营指数 =经营现金净利润 / 经营所得现金 (= 净利润 - 非经营利润 +非付现花费 )

x(1- 股利支付率 )x 展望期销售额

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41、新增销售额 =销售增添率 * 基期销售额

42、外面融资增添比 =财产销售百分比 - 欠债销售百分比 - 销售净利 *[(1+ 增添率 )/ 增添率 ]*(1- 股利支付率 ) 如为

负数说明有节余资本

43、可连续增添率 =销售净利率 * 总财产周转率 * 利润保存率 * 期初权益期末总财产乘数

或 =销售净利率 * 总财产周转率 * 利润保存率 * 期末权益乘数 /(1- 销售净利率 * 总财产周转率 * 利润保存率 * 期末权益乘数 ) P－现值 i －利率 I －利息 S －终值 n ─时间 r ─名义利率 M－每年复利次数

44、复利终值 S=P(S/P,i,n) 复利现值 P=S(P/S,i,n)

或 =A（ S/A ， i ， n）

45、一般年金终值： S=A{[ （1+i ） ^n]-1}/i 47、一般年金现值： P=A{[1-(1+i)^-n/i] 48、投资回收额： A=P{i/[1-(1+i)^-n]}

46、年偿债基金： A=S*i/[ （ 1+i ） ^n-1] 或 =S（ A/S， i ， n）

或=A（ P/A ， i ，n） 或 =P（A/P， i ， n）

或 =A[（ S/A， i ， n+1） -1]

或： A[ （ P/A ， i ， n-1 ） +1]

49、预支年金的终值： S=A{[ （ 1+i ） ^（ n+1） ]-1}/i 50、预支年金的现值： P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i 递缓期数

】 +1}

51、递延年金现值：一： P=A[（ P/A， i ， n+m） - （ P/A， i ， m） ] 二、 P=A[（ P/A ， i ， n）* （ P/F ， i ， m） ] m －

52、永续年金现值： P=A/i 年金 =年金现值 / 复利现值

i=(1+r/m)^m-1

53、名义利率与实质利率的换算： 54、债券价值：分期付息，到期还本 纯贴现 =面值 /(1+ 必需酬劳率 )^n ( 债券 =利息额 / 必需酬劳率

式中： r 为名义利率； m为年复利次数

=利息年金现值 +本金复利现值 面值到期一次还本付息的按本利和支付) 停息债券 =年付利息 / 年付息次数 (P/A, 必需酬劳率 / 次数 , 次数 * 年数 )+(P/S,

必需酬劳率 / 次数, 次数*年数) 永远

55、债券购进价钱 =每年利息 * 年金现值系数 +面值 * 复利现值系数 56、债券到期利润率 =利息 +( 本金 - 买价 )/ 年数 /[( 本金 +买价 )/2] 57、股票一般模式： P=Σ [Dt/(1+Rs)^t]

零成长股票： P=D/Rs

V－股票价值 P －市价 g －增添率 D －股利 R －预期酬劳率 Rs －必需酬劳率 t －第几年股利

固定成长： P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g 58、总酬劳率 =股利利润率 +资本利得利润率 =D1/P+资本利得 /P 59、预期酬劳率 =(D1/P)+g

60、希望值： 、方差： 标准方差：

61、证券组合的预期酬劳率 =Σ ( 某种证券预期酬劳率 *该种证券在所有金额中的比重 m－证券种类 A －某证券在投资总数中的比率 － j 种与种酬劳率之间的预期有关系数 差 =Q*风险组合标准差 63、资本财产订价模型：

62、总希望酬劳率 =投资于风险组合的比率

)

－ j 种与种证券酬劳率的协方差

证券组合的标准差：

* 风险组合希望酬劳率

Q－某种证券的标准差

+投资于无风险财产的比率 * 无风险利率 总标准

64、证券市场线：个股要求利润率 内含酬劳率：每年流入量相等

Ki= 无风险利润率 Rf+( 均匀股票要求利润率 m-Rf)

=(P/A,i,n)

65、贴现指标：净现值 =现金流入现值 - 现金流出现值 66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入 会计利润率 =年均净利润 / 原始投资额

现值指数 =现金流入现值 / 现金流出现值

不等时用试误法

原始投资 / 每年相等现金流入量

=n+n 年未回收额 /n+1 年现金流出量相等时同内含

67、投资人要求的利润率 ( 资本成本 )= 债务比重 * 利率 *(1- 所得税 )+ 所有者权益比重 * 权益成本 68、固定均匀年景本 =( 原值 +运转成本 - 残值 )/ 使用年限 或 =( 原值 +运转成本现值之和

- 残值现值 )/ 年金现值系数

69、营业现金流量 =营业收入 - 付现成本 - 所得税 =税后净利润 +折旧 =收入 (1- 所得税 )- 付现成本 (1- 所得税 )+ 折旧 * 税率 70、调整现金流量法：调后净现值

=∑ ][a* 现金流量希望值 /(1+ 无风险酬劳率 )^t] a －一定当量

2 / 4

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71、风险调整折现率法：调后净现值 =∑ [ 预期现金流量 /(1+ 风险调整折现率 )^t] 投资者要求的利润率 =无风险酬劳率 +B *( 市场均匀酬劳率 - 无风险酬劳率 )

项目要求的利润率 =无风险酬劳率 +项目的 B *( 市场均匀酬劳率 - 无风险酬劳率 )

72、净现值 =实表现金流量 / 实体加权均匀成本 - 原始投资 = 股东现金流量 / 股东要求的均匀率 - 股东投资 73、B 权益 =B财产 *(1+ 欠债 / 权益 ) B 财产 =B权益 /(1+ 欠债 / 权益 ) 74、现金返回线 R= 上限 =3*现金返回线 -2* 下限 75、利润增添 =销量增添 * 单位边沿贡献

76、应收账款应计利息 =日销售额 * 均匀收现期 * 改动成本率 * 资本成本均匀余额 =日销售额 * 均匀收现期 占用资本 =均匀余额 *改动成本率

77、折扣成本增添 =新销售水平 * 新折扣率 * 享受折扣比率 - 旧销售水平 * 旧折扣率 * 享受折扣的顾客比率 78、订货成本 =订货固定成本 +年需要量 / 每次进货量 * 每次订货改动成本获得成本 =订货成本 +购买成本 =订货固定成本 +订货改动成本 +购买成本储藏成本 =储藏固定成本 +储藏单位改动成本 * 每次进货量 /2

存货总成本 =获得成本 +储藏成本 +缺货成本

K－每次订货成本 D －总需量 Kc －单位储藏成本 N －订货次数 u －单价 p －日送货量

d －日耗用量

最正确订货周期

79、经济订货量 (Q^*)= 总成本 = 最正确订货次数 (N^*)=D/Q^* 经济订货量占用资本 =Q^*/2*u =1/N^* 陆续进货的 Q^*= 总成本 =

80、再订货点 =交货时间 * 均匀日需求量 +保险贮备 缺货量 =交货时间 * 均匀日需求量

保险贮备总成本 =缺货成本 +保险贮备成本 =单位缺货成本 * 缺货量 *N+保险贮备 *Kc 81、放弃现金折扣的成本 =CD/（ 1-CD） x( 360/N x 100%) 期付款天数，等于信誉期与折扣期之差

式中： CD为现金折扣的百分比； N 为失掉现金折扣延

82、实质利率 =名义利率 /1- 赔偿性余额或 =利息 / 本金 83、债券刊行价钱 =面值 /(1+ 市场利率 )^n+ Σ ( 利息 /(1+ 84、可变换债券变换比率 =债券面值 / 变换价钱 85、发放股票股利后的每股利润

86、银行借钱成本： Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)

市场利率 )^n)= 面值现值 +利息年金现值

( 市价 )= 发放前每股利润 ( 市价 )/ （ 1+股票股利发放率）

或 =i(1-T) 本金 /(1+K)^n]

（当 f 忽视不计时）

式中： Ki- 银行借钱成本； I- 年利息； L- 筹资总数； T- 所得税税率； i －利率； f- 筹资费率 考虑时间价值的税前成本 (K) ： L(1-F)= Σ[I/(1+K)^t]+[ 税后成本 =税前成本 *(1-T)

87、债券成本： Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 88、保存利润成本：股利增添模型 89、一般股成本 =[D1/P(1-f)]+g

式中： Kb- 债券成本； I- 每利息；

T- 所得税税率； B- 面值； i- 票面利率； B0- 筹资额 ( 按刊行价钱 ) ； f- 筹资费率 资本财产订价模型 =无风险酬劳率 +B( 均匀风险必需酬劳率 - 无风险酬劳率 )

式中： D1-第 1 年股利； V0- 市价； g- 年增添率

/ 该种资本在资本构造中所占的比重

=今年股利 (1+g)/ 市价 +g 风险溢价法 =债务成本 +风险溢价

90、筹资打破点 =可用某特定成本筹集到的某种资本额 91、加权均匀资本成本： Kw=Σ Wj*Kj 92、筹资总数分界点 =TFi/Wi p- 单价 V- 单位改动成本

式中： Kw为加权均匀资本成本； Wj 为第 j 种资本占总资本的比重； Kj 为第 j 种资本的成本

式中： TFi 为第 i 种筹资方式的成安分界点； Wi 为目标资本构造中第 i 种筹资方式所占比率

F- 总固定成本 S- 销售额 VC- 总改动成本 Q- 销售量 N- 一般股数

93、经营杠杆 DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) 94、每股利润无差异点： [ （EBIT1-I1 ） (1-T)-SF]/N1=[ 当 EBIT 大于无差异点时，欠债筹资有益；当 95、总价值 (V)= 股票价值 (S)+ 债券价值 (B) S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-

财务杠杆 DFL=EBIT/（ EBIT-I ） 总杠杆 DCL=DOL*DFL SF－偿债基金

（ EBIT2-I2 ） (1-T)-SF]/N2

EBIT 小于无差异点时，一般股集筹资有益

权益资本成本 ( 按资本财产模型计算 )

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加权均匀资本成本 =税前债务资本成本 *(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) 或 =Σ ( 个别资本成本 * 个别资本占所有资本的比重 96、资料分派率 =资料实质总耗费量或实质成本

)

/ 产品资料定额销量或定额成本之和

)

人工 ( 制造花费 ) 分派率 =生产工人薪资 ( 制造花费 ) 总数 / 各产品适用 ( 定额、机器 ) 工时之和协助生产单位成本 助花费总数 / 产品或劳务总量 ( 不含对协助各车间供给的产品或劳务 各得益车间、产品、部门应分派的花费

=辅

=协助生产的单位成本 * 耗用量

产成品产量 +月底在产品约当产量 )

97、在产品约当产量 =在产品数目 * 竣工程度 产成品成本 =单位成本 * 产成品产量 单位成本 =月初在产品成本 +本月生产花费 /( 月底在产品成本 =单位成本 * 约当产量

98、月底在产品成本 =在产品数目 * 在产品定额单位成本 产成品总成本 =( 月初在产品成本 +本月花费 )- 月底在产品成本 薪资分派率 =( 月初在产品实质薪资 +本月投入的实质薪资 )/(

产成品单位成本 =产成品总成本 / 产成品产量 竣工产品定额工时 +月底在产品定额工时 )

99、资料分派率 =( 月初在产品实质成本 +本月投入的实质成本 )/( 竣工产品定额资料成本 +月底在产品定额成本

)

在产品应分派的资料 ( 薪资 ) 成本 =在产品定额资料 ( 薪资 ) 成本 * 资料 ( 薪资 ) 分派率 竣工产品应分派的资料 ( 薪资 ) 成本 =竣工产品定额资料 ( 薪资 ) 成本 * 资料 ( 薪资 ) 分派率 100、联产品成本售价法：某产品成本

=某产品销售价钱 / 销售价钱总数

实物数目法：单位数目 ( 重量 ) 成本 =结合成本 / 各联产品的总数目 (总重量 ) 101、利润 =单价 * 销量 - 单位改动成本 * 销量 - 固定成本或 =安全边沿率 * 边沿贡献率 102、边沿贡献 =销售收入 - 改动成本

单位边沿贡献 =单价 - 单位改动成本

边沿贡献率 =边沿贡献 / 销售收入 =单位边沿贡献 / 单价 改动成本率 =改动成本 / 销售收入 =单位改动成本 / 单价 改动成本率 +边沿贡献率 =1 盈亏点作业率 +安全边沿率 =1 或 =Σ ( 各产品边沿贡献率 * 各产品占总销售额的比重 ) 104、保本量 =固定成本 / 单位边沿贡献 105、安全边沿 =正常销售额 - 保本额 边沿贡献率

103、加权均匀边沿贡献率 =各产品边沿贡献之和 / 各产品销售收入之和

*100%

保本额 =固定成本 / 边沿贡献率

正常销售额 =保本额 +安全边沿

盈亏点作业率 =保本量 / 正常销售量 ( 或销售额 )

安全边沿率 =安全边沿 * 正常销售额 ( 实质订货额 ) 销售利润率 =安全边沿第 *

106、敏感系数 =目标值 ( 利润 ) 改动率 / 参数改动率

107、资料价差 =实质数目 *( 实质价钱 - 标准价钱 ) 资料数差 =( 实质数目 - 标准数目 )* 标准价钱

108、薪资率差 =实质工时 *( 实质薪资率 - 标准薪资率 ) 人工效率差 =( 实质工时 - 标准工时 )* 标准薪资率 109、制造花费标准分派率 =制造花费估算总数 / 直接人工标准总工时 率

花费标准成本 =直接人工标准工时 * 标准分派

改动制造花费耗资差 =实质工时 *( 实质分派率 - 标准分派率 ) 110、固定制造花费耗资差 =固定制造花费实质数 - 估算数 闲置能量差 =( 生产能量 - 实质工时 )* 标准分派率

效率差 =( 实质工时 - 标准工时 )* 标准分派率

能量差 =估算数 - 标准成本 =( 生产能量 - 实质产量标准工时 )* 标准分派率

率差 =( 实质工时 - 实质产量标准工时 )* 标准分派率

111、部门边沿贡献 =收入 - 改动成本 - 可控固定成本 - 不行控固定成本

部门税前利润 =部门边沿贡献 - 管理花费

112、投资酬劳率 =部门边沿贡献 / 财产额 节余利润 =部门边沿贡献 - 部门财产 * 资本成本

113、营业现金流量 =年现金收入 - 支出 现金回收率 =营业现金流量 / 均匀总财产

节余现金流量 =经营现金流入 - 部

门财产 * 资本成本

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