关于化学纤维厂的可行性报告

一、总论

1、项目背景：

近年来，中国化纤工业产业技术进步明显，产业结构升级成果显著。中国化纤工业已经成长为具有较强国际市场竞争力的我国国民经济特别是纺织工业的支柱产业之一。改革开放近三十年来，我国化纤工业持续较快发展，进入新世纪以来，发展速度更是明显加快。我国产业用纺织品的巨大发展潜力为化纤行业提供了广阔的市场。 2、项目概述

项目名称：大连化学纤维厂 项目性质：新建

产品：该项目生产国内外市场均较紧俏的某种化纤 N 产品，这种产品是纺织品不可缺少的原料，国内市场供不应 每年需要一定数量的进口。

选址：位于城市近郊，占用一般农田 16.667 公顷，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近主要原材料和燃料产地，供应有保障，水电供应可靠。

主要设施：包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关生产管理、生活福利等设施。

二、基础数据

1、生产规模和产品方案：生产规模为年产量2.3万吨N产品，产品方案为棉形及毛型二种，以棉为主。

2、实施进度：项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的 70%，第五年达到90%，第六年达到100%。生产期按15年计算，计算期为18年。

3、总投资估算及资金来源

（1）建设投资估算额为 44669 万元。（见建设投资评估表）

（2）流动资金估算总额为 7084 万元，总投资为 56072 万元。（见流动资金估算表）

建设投资评估表 单位：万元

序号 项目 建筑工程设备购置安装工程费 其他费合计 费 费 3466 1031 386 449 185 1456 22331 17443 1052 2488 1100 248 8651 7320 51 1017 225 用 3654 34448 25794 1486 3954 1510 1704 3654 1 工程费用 1.1 主要生产项目 1.2 辅助生产项目 1.3 公用工程 1.4 环境保护工程 1.5 生活福利设施 2 工程建设其他费用 3 4 预备费用 合计

3466 22331 8651 6577 10231 6577 44679

流动资金估算表 单位：万元

序 号 项 目 最低周转次投产期 周转数 天数 1 达到预计生产能力的生产期 5 6 7~18 4 流动资产 30 15 30 12 24 12 5997 1194 4769 34 1038 1038 4959 4959 8567 1705 6132 44 1335 1335 6376 1417 8567 1705 6813 49 1483 1483 7084 708 8567 1705 6813 49 1483 1483 7084 1.1 应收账款 1.2 1.3 2 存货 现金 流动负债 2.1 应付账款 3 4 流动资金 流动资金增加额

（3）资金来源 ：本项目自有资金16000 万元，其余为借款。建设投资部分由中国建设银行贷款，年利率为 9.72%，流动资金由中国工商银行借款，年利率为 8.64%。投资分年使用，计划按第一年 20%，第二年 55%，第三年 25%的比例分配。

（4）工资及福利费估算：本项目全厂定员 1140 人，每人每年工资和福利费之和估算为 2800 元，全年工资及福利费总额为 320 万元（其中福利费按工资总额的 14%计取）

三、财务评价

1、年营业收入和年营业税金及附加估算：N 产品年产2.3万吨，产品销售价格是根据财务评价的定价原理。预测到生产期初的市场价格每吨为15400元计算，年营业收入估算值在正常年份为35420万元，年营业税金及附加按国家规定计算。产品交纳增值税，税率为 14%，城市建设维护税按增值税的 7% 计提，教育费附加按增值税的 2%计提。营业税金及附加的估算值在正常生产年份为 2689 万元。

2、成本估算 ：根据需要该项目分别作了单位生产和总成本费用估算，总成本费用估算正常年份为 23815 万元，其中经营成本为 20454 万元。成本说明如下：

①为了与产品销售价格相对应，所有原材料、辅助材料和燃料动力价格均以近几年市场价格为基础，预测到生产价格，每吨按厂价 5100 元计算。

②固定资产折旧和无形资产摊销计算、固定资产原值为 46558 万元，按平均年限法折旧，折旧年限为 15 年。无形资产为 1700 万元，按 10 年摊销。

③修理费用计算：按年折旧额的50%计取，每年1467万元。 ④长期借款利息计算：正常年应计利息为428万元。

⑤其他费用计算：其他费用是在制造费用、营业费用 管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用。为简化计算，其他费用按工资福利费的 25%计取，每年约为797万元。土地使用税每年为70万元。其他费用共计每年867万元。

固定资产折旧计算表 单位：万元

项目 投产期 4 5 46558 原值合计 本年折旧 2399 2399 2399 2399 2399 2399 2399 净值 43625 40682 37759 34826 31893 28960 26027 达 到 预 计 生 产 能 力 的 生 产 期 3 2 1 0 6 7 8 9 112399 23094 12399 20161 12399 17228 14 15 16 17 18 2399 14295 2399 11362 2399 8429 2399 5496 2399 2563 3、利润与利润分配：利润总额正常年份为 8916 万元，所得税按利润总额的25%计取，法定盈余公积金和任意盈余公积金按税后利润的25%和10%计取。

4、盈利能力分析

所得税后财务内部收益率为12.27%，财务净现值为676万元，所得税前内部收益率为17.72%，财务净现值为16309.

所得税后的投资回收期为9.26年（含建设期），所得税前的投资回收期为7.8年（含建设期）

投资利润率=年利润总额/总投资=8916/（42542+2127+4319+7084）=16% 5、偿债能力分析

固定资产投资借款偿还期为8.08年，能满足贷款机构要求的期限。企业具有偿债能力。

6、盈亏平衡分析

BEP=年固定总成本/（年销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）

=5587/(34520-18228-2689)=39%

计算结果表明该项目只要达到预计能力的39%，即年产量达到0.9万吨，企业就可以保本，由此可见，该项目风险较小。

四、结论：

从上述财务效益分析看，该项目财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足行业最低需求。净现值大于零，说明该项目收益，可以考虑接受。投资回收期小于行业基准回收期，表明项目投资能按时收回。该项目投资利润率大于行业平均水平，说明单位投资对国家贡献水平到达了本行业的平均水平。从敏感性分析看，项目具有一定的抗风险能力。因此该项目从财务上讲是可行的。

化学纤维厂的可行性报告研究

09级会计五班

赵 娜 20091123010050