农户融资需求与农村金融服务体系建设

农户融资需求与　农村金融服务体系建设　一文／王志宇周其伟　农村金融服务对解决“三农”问题、建设社会主义新　据，从农户融资的现实需求和农户信贷供给的现状入手进　农村具有重要意义。推动社会主义新农村建设，改善农村　行分析，探讨农村金融服务体系建设及其长期发展的途径。　皇　构造多层次的农村金融服务体系兰　：　使农村金融的发展与农　，农户融资需求的基本判断　’。………　…一。‘…　本次调查分别在湖南省和安徽省随机抽取３个县，每个　村社会的全面发展形成相互促进、共同发展的内生机制。　目前我国的农村金融服务体系尚不能满足曰益多样化的农　村金融需求，已成为制约农村发展的突出因素。从现实情　况来看，由于农户整体收入水平偏低，农村项目的低收益、　合约实施的高成本、农户抵押品的不足和农户经营规模的　县调查农户５０户，总有效问卷３００份。　１．农户融资需求的规模与结构分析　农户经常性的资金借贷主要是小规模的，其中５０００元　以下的借贷需求占８２　，而１００００元以上的仅占６％。这说　狭小致使以追求利润最大化为主要目标的国有商业银行缺　乏从事农村信贷的动力：政府干预、历史的沉重包袱和自　身经营机制的扭曲造成了农村信用社内部经营和外部管理　中的机会主义，使之为“三农”提供金融服务的能力非常　明，大量的小额信贷需求构成了农村金融现实需求的主体，　它们作为一个整体对农村经济和社会发展的影响非常大。　农户对小规模信贷的大量需求客观上要求融资过程的灵活、　方便和快捷，而现有的银行体制基本上不能提供这种融资　有限：而处于发育阶段的农村民间金融无法进一步扩展规　模来为农户提供金融服务。我国农村人口已达８亿多，对资　金的总体需求大：且农户之间的结构性差别、地区差别以　条件。　从农户融资需求结构来看，生活性融资需求的比例较　大，教育费与医疗费需求占５２％，生产性借贷需求占３０％。　及农村经济发展的不同阶段的差异，导致农户对金融服务　的需求结构呈现差异化和多样化。发达地区或相对富裕的　农户更多地表现为生产性、经营性的金融需求，落后地区　或相对贫困的农户则更多表现为生活性金融需求，如教育、　医疗等。　近年来，政府金融管理当局一直致力于增加农村金融　供给，主要是通过低利率和利息补贴政策及以项目为主、　把信贷支持与项目实施结合起来的措施来缓解农村金融市　场的供需矛盾，但实际效果并不理想，未能最终形成农村　金融的可持续发展机制。本文以湖南和安徽省的调查为依　４．扶持生猪生产大省，提高市场供给能力。　值得注意的是，农户有１８％的借贷需求用于应对各种自然灾　害，这种需求结构在农村经济相对落后的地区尤其突出。　这说明，由于农户收入低、积累少，农村改革措施不配套，　农户的再融资能力和抗金融风险的能力差，农村金融的可　持续发展缺乏应有的内在支持。　２．农户融资的顺序选择　在农户的借贷中，民间金融（亲朋好友和私人高利贷）　占６５％，正规金融仅占６％。其中银行信用社的信贷资金有相　当一部分是通过“人情关系”的中介人转贷给农户的，比　例高达１４％：这些中介人从中获取非法利益，从而提高了正　猪生产用水用电用地的支持、为规模养殖场（户）提供信　生猪生产是高风险行业，长期以来，河南、湖南、四　川等生猪生产大省的生产者和消费者承受了较大的损失。　在生猪供过于求时，生猪生产者赔钱卖猪：在猪肉供应紧　张时，还担负着供应沿海消费地区的责任义务，拉动产地　贷支持等办法，推进生猪规模养殖，搞好生猪养殖的治污　减排工作，支持规模场、养殖小区的粪污处理和沼气池等　基础设施建设。帮助养殖户解决良种和防疫中的实际问　题，推行科学饲养方法，提高母猪繁殖率、仔猪成活率、　省份猪肉价格上涨，本地消费者又承受了高肉价负担。所　以，为保护生猪大省的利益，稳定生猪生产正常发展，国　家要加大补贴力度，重点扶持生猪生产大省。　５．采取综合有效措施，提高生猪生产积极性。　通过补贴、减免生猪税费或降低税费标准、加强对生　饲料转化率和生猪出栏率，增加养猪收益。要把农户用沼　气建设与支持散养户发展生猪生产结合起来，因地制宜推　广“四位一体”和“猪一沼一果”等生态养殖模式。口　（作者单位：李德耀，郑州市统计局；孙新占、赵起城、　李泽鑫，国家统计局河南调查总队）　—　维普资讯 http://www.cqvip.com

规金融的融资成本，也擅自改变了资金的使用方向。调查　５．正规金融在农户融资中的地位　农户是中国农村发展的基本单位，农户获得有效金融　服务，对于中国农村的全面发展具有巨大的正外部性。银　行、信用社作为满足农户金融需求的正规渠道，在农户中　的整体评价非常低，只有３％的农户认为银行、信用社在为　他们服务。这实际上说明，现有农村金融服务体系的职能　已经“异化”，从本质上说是“非农”的。在实地访谈中　了解到，尽管中央政府或金融管理当局以行政措施要求正　结果表明，农户融资行为不同于企业，不遵循融资顺序理　论进行融资，也不同于理论界的观点（先考虑国家农贷、　再考虑熟人信贷、最后考虑高息信贷的融资顺序）。　３．农户借贷的成本分析　农村金融市场是典型的不完全市场，利率仅仅是农户　融资名义上的财务成本，不能完全反映农村金融市场的供　需状况以及农户借贷资金的实际获取成本。农户实际获取　资金的成本包括利息、间接费用在内的财务成本和借贷数　规农村金融体系服务“三农”，但因提供的信贷数量和信　贷期限变化不定，未能形成一种持续满足农户融资需求的　内在机制，不能从根本上解决现有农村金融服务体系的职　能“异化”问题。　量额度、借贷附加条件等非财务限制的隐性成本。调查显　示，农户从银行信用社借贷每千元需要的前期费用在１Ｏ０元　以上的占９３％，而维持这种借贷关系的费用在１Ｏ０元以上的　占８５％。实地访谈中发现，信用社对农户发放贷款经常性地　指定购货单位或对提取现金的农户附加其他条件，信用社　农户层面的金融供给及其效应　１．农户信贷供给及其增长变动情况　在农村，农户金融资产几乎只有信贷资金（部分农户　拥有极少数的国库券）。根据两省农调队的统计资料，从　违规“垒大户”发放贷款的现象也并非少见。对农户而言，　从银行信用社借贷资金的隐性成本比利息成本更能影响其　融资行为。　农户的私人借贷成本呈现出“一低一高”的结构，即　利率在ｌＯ％以下的占２１％，利率在３０％以上的占６１％。这是因　ｌ９９４—２Ｏ０７年，在以农为主的地区，农户人均信贷供给量　仅增长４．４倍，为２５６元；在这个有限的增长中，正规金融　为农户的私人借贷有两种情况，一种是从亲朋好友处借贷，　常常不计息或利率比较低；另一种是私人高利率借贷，以　农村乡土信用关系为基础，前期费用和维持费用只有正规　金融的１／１０。虽然私人借贷的财务成本高，但其相应的隐　性成本低，且手续简单，方便灵活，这可能是农户融资顺　的信贷增长额很少，占信贷供给总量的比重始终在２４％以下；　而民间金融的供给急剧上升，占信贷供给总量的比重稳定　在８Ｏ％以上；从２ＯＯ３年开始，由于政策的推动，正规金融　上升较快，但总量仍然较少，农户的各种融资需求基本依　靠民间金融来满足。　序选择的一个合理解释。同时，私人借贷的平均利率高于　正规金融的名义利率，这说明农村民间（私人）金融是商　业性的，农户对商业金融存在很大需求。　表１农户每干元借贷的成本构成　前期费用　１００以下　１００－２００　２００－３００　３００—４００　５００以上　比例（％）　比例（％）　７％　６％　１６％　３８％　４１％　２９％　３２％　１０％　１２％　２．农户信贷供给与农户投资的关系　农户投资是农户维持和扩大再生产的前提条件。农户　投资的资金来源主要是农户的净收入和农户信贷。在农户　收入偏低、生活消费需求提高的情况下，农户投资很大程　度上依赖于农户信贷的供给情况。　以ｌ９９４－２００７年两省调查农户人均信贷与人均生产费用　现金支出来说明信贷供给与农户投资的关系并经计量分析　发现，农户可获得信贷与农户投资有着很强的依赖关系。　３．农户信贷供给与农户收入增长的关系　方便的融资渠道有利于农户发展生产，提高收入。显　然，农户信贷与农户收入存在正相关关系。从两省调查农　户人均信贷和农户人均净收入变化情况并经过计量分析可　以得出，农户信贷与农户人均净收入存在着较强的正对数　线性相关关系：信贷供给每增加１％，人均净收入增加３．２％，　维持费用　５０以下　５０—１００　９％　１００－２００　２００－３００　３００以上　４．农户融资的信用状况　由于农户作为金融需求主体的特殊性，信息不对称问　题非常突出，农户信用状况是农户金融需求的核心问题之　一。从调查结果看，不会拖欠贷款的农户占７７％，故意拖欠　的农户不存在；会拖欠一段时间的农户仅占ｌ２％，这种情况　源于不可预测事件的发生。这说明农户的违约风险是比较　低的。　充分说明信贷供给与“三农”发展的共生关系。　４．农户信贷供给与农户储蓄增长的关系　农户储蓄是农户应对风险、扩大生产和实现商业性再　融资的基本条件；农户储蓄能力越高，农村金融的发展就　农户从事私人借贷时明确表示不签订正式合同的占３８％，　签订正式合同的只占ｌ１％，表明“地缘、人缘”等农村乡土　信用关系在农户私人借贷中起着重要作用。以前不要而现　在想要签订正式合同的占３５％，这说明，虽然有超过１／３的　农户不签订正式借贷合同，但农户的契约意识在不断增强，　现代市场金融的价值判断开始为农户所接受。　越能够得到实体经济的内在支持。根据１９９４—２００７年两省　调查区的农户人均信贷和农户人均储蓄的变化情况并经过　计量分析可以得出，储蓄占总支出的比重均在８％以下，农　—４　维普资讯 http://www.cqvip.com 户信贷供给与农户储蓄具有很强的对数线性相关关系。由　度上是为了降低交易成本、解决信息不对称问题，而互助　合作的基本前提是相互的信息对称和信任关系，政府对合　作金融的干预事实上不拥有信息优势。因此，作为一种　准公共品的合作金融，机制选择的主体只能是需求的主　体——农户。　于农户的储蓄能力偏低，自身的金融成长性差，农户和农　村经济与农村金融不能形成共生互动的发展关系；增加各　种形式的资金供给，是提高农户再融资能力、促进农村经　济发展的根本要素。　对农村金融改革的认识　以上分析表明，以农户为主体的农村金融需求表现出　明显的层次性和动态性，而农户的信贷供给未能适应这种　农户的互助合作天然地决定了农村合作金融具有规模　小、交易费用低和社区性的特征；它所支持的对象又是处　于扩大再生产起步阶段的农户，遭遇市场波动和自然系统　性风险的可能性很大，而农户自身的抗风险能力尚未得到　需求的变化，从而抑制了农村金融发展与“三农”发展的　根本的提高。因此，农村合作金融组织依然需要国家的支　共生关系，使农村金融和农村发展处于支持和被支持的政　持。不同于政策性金融的是，这种政策支持不再是直接的　策循环圈。从我国农村金融改革的实践看，进一步发展农　转移支付，而更多地体现为担保和融资。　村金融市场必须澄清几个认识问题：　３．对农村民间金融地位的认识　１．政府在农村金融发展中的行为边界　我国农村地区，多数农户普遍缺乏担保抵押品，纯粹　农户获得持续有效的金融服务，对农村经济社会的长　的信用关系还没有建立起来，广泛存在的是建立在血缘、　期发展具有正的外部性，而农户不同层次的金融需求要依　亲缘、业缘和地缘关系之上的社会关系。农户在民间的自　赖于不同的金融制度安排来完成。我国农村经济整体＿卜落　由借贷，正是基于他们在长期的共同生活中建立起来的相　后，农户收入偏低，大量农户没有能力获得商业金融服务，　互信任关系；这种相互信任的社会关系，不仅可以起到抵　根据公共经济学理论，政府必须向农户提供金融公共品。　押品的作用，而且可以节约信息搜寻成本和监督成本，与　现阶段农村金融公共产品的供给至少应包括三个方面：一　实物抵押品相比，更具有制度上的自我实施机制。另外，　是农村基础设施融资。以农村自然环境与经济环境的改造　农村民间金融的借贷数额较小、期限较短、手续简便，没　为主，涵盖农田水利设施，农业适用技术推』　，农村电力、　有僵化的规章制度，与农户金融需求的多层次性相适应，　通信设施，农村环保和农业适用技术教育，农村市场环境　在农户中具有很强的亲和力。所以，充分有效地利用民间　建设以及农产品购销信息与渠道等等。二是农户脱贫金融，　的乡土信用资源，发展多种形式的民间金融，是发展农村　为农户维持简单再生产和现有生活水平提供必要的融资支　金融市场、解决农户融资的必要途径，也是规范农村民间　持，奠定农户发展生产的基础。三是农业政策性保险。因　金融的有效技术手段。美国、日本等发达国家都曾通过民　此，农村需要合理的金融公共品供给，这是我国“三农”　间金融的合理发展来规范和利用民间金融，并取得了一定　发展的客观要求，它决定了政府在农村金融发展中的行为　的成效。　边界。在实践中，作为金融公共品的政策金融在农村地区　的界定不清晰，一些地区的农村政策性金融依然由商业性　政策建议　金融机构承担，政策金融使用的道德风险很高；同时，由　为了构造和培育多层次的农村金融服务体系，适应农　于农村金融制度的整体性安排缺乏互补性，政策性金融的　户金融需求的层次性和动态性变化，实现农村金融供给与　提供在数量和时间上存在非持续性。这些因素必然使有限　农户融资需求的动态融合，必须以农户金融需求为导向，　的农村金融公共品难以发挥应有的作用。　设计一套相互支持的整体制度安排，才能形成服务“三农”　２．农村合作金融的机制选择问题　的内生机制，构建面向农户的多层次农村金融体系。　农村合作金融是以农户的互助合作为基础、以服务社　１。努力提升政策金融的服务意识　员为宗旨的金融形式。国际公认的原则是：门户开放，进　（１）增强农业发展银行的领军作用。农发行自１９９４年成　退自由；民主管理，一人一票；限制股金分红，设定股息　立以来对“三农”的发展做出了很大贡献，但由于各种主　上限；业务盈余按照与社员发生的业务量分摊返回。在农　客观因素，农发行的业务领域被限制在一个过窄的范围内，　村合作金融的业务运作中，社员群体之间的金融服务不具　支持“三农”的作用还没有充分发挥。作为政府在农业领　有排他性，任何社员都有权利获得各种优惠条件的金融服　域的政策性银行，农发行的主要职能是在全国范围内组织　务；同时，在各个社员获得金融服务的质量上又具有竞争　资金，发挥政府在农村资金配置中的扶持、引导和调控作　性，即条件和信用状况不同的农户获得的金融支持是有区　用，使整个农村资金配置符合政府的农业政策和区域政策，　别的。所以，真正意义上的农村合作金融，农户必须拥有　为“三农”和农村经济社会的长期发展创造良好的外部条　控制权和收益权。另一方面，金融中介存在的意义很大程　件。就业务来说，一是要组织和统领全国农村资金，包括　—　维普资讯 http://www.cqvip.com 代理财政支农资金拨付，代理国际组织贷款的分配和使用　等专项职能；二是要扩大政策性业务范围，包括农村基础　设施建设，农业科技开发、成果转化和推广，农业结构调　整和农村生态环境保护等；’三是适当增加基层机构，让政　策金融贴近农户，必要时可以把营业所设在村级，形成　“村级银行”，工作人员的主要职责是访问农户，根据农　户的实际情况，签署明确或不明确的多期合同，确定贷款　的额度，减少代理成本，增强政策信贷的使用效果。　３．充分发挥商业金融的辐射效应　无论是在农村还是城镇，商业金融的目的就是谋求利　润的最大化。逐步走向商业化的国有银行，自然将资金的　盈利作为主要目标，它们从农村撤出并把资金投入到更具　盈利性的工业和城市经济中是市场机制的必然结果。商业　银行作为经营金融资产的中介机构，只能在充分把握资金　供求双方信息的基础上，利用规模经济优势从金融服务中　获得收益。由于国有商业银行在信息的完备性、搜寻、监　（２）建立农村政策性保险机构。农户的生产活动客观上　存在高风险，包括不了解市场信息的盲目生产行为、农产　督和执行成本方面存在的问题，必然导致对农户商业融资　的激励不足。因此，在农村经济起飞之前的时期，农户层　面的商业金融只能源于农村经济之中，主要是三种形式：　一品价格波动和自然灾害等引发的风险。这些风险威胁着“三　农”问题的解决，在融资关系上还必然表现为金融机构的　系统性风险，因而客观上需要完善的保险制度支持。正因　为存在高风险，商业性保险介入就非常有限，只能靠政府　是在经济状况比较好的地区，把经营较好的信用社改制　为地方性股份制商业银行，以产权结构的本地化为主，形　成规范的治理结构和独立的管理制度。二是把农村中现有　各种形式的民间金融转化为合法的民营金融机构，吸收民　间资本入股。中小型民营金融机构内生于农村和农户，有　动力也有能力识别农户项目的机会和风险，从而能更好地　满足农村社区对金融的需求。三是取消商业保险在农村的　来承接农户的风险。国内外实践表明，政府必须通过农业　产业政策和财政转移支付等补贴手段支持农业保险发展。　从现阶段的情况看：一是由政府出资组建专门的“三农”　政策性保险机构，在省（市、区）设管理处，在县市设立　分支机构，在农村乡镇设营业所。二是业务定位，政策性　保险经营的原则是只对可保风险（即客户无法控制的风险　和经济作物）开具保单，具体包括对农业种植业、养殖业　准入限制，吸引外资和民营资本开发农村商业保险。口　（作者单位：王志宇，南开大学经济学院；周其伟，湖南　省环境保护局）　保险和“三农”贷款保险以及农村金融机构的存款保险等；　根据农户所处的地理环境、气候记录等相关信息精确计算　保费，并在不同地区和保险业务范围内分散风险。这不仅　可以保证农户的正常收入和政策保险自身的发展，而且可　以形成金融机构对“三农”融资的激励机制。三是国家对　“三农”政策性保险，要实行与一般商业保险有区别的再　保险，尽可能分散政策性保险自身的经营风险。　２．积极引导合作金融的互动作用　新型农村合作金融是产权清晰、农户拥有控制权、模　式多样化的社区性金融组织。由于全国农村地区经济发展　水平的差异，在那些经济发展进入起步阶段的农村地区，　农户有了一定的积累，合作金融将成为这一阶段最主要的　形式。针对当前农信社的实际，合作金融改革和发展的重　点：一是明晰产权关系，调整现有股权结构，规范股权设　置，落实农户的控制权和收益权；吸纳有资金互助合作需　求的农户入股，扩大规模；健全社员代表大会和理事会、　监事会制度，切实赋予社员参与管理的权利，构筑民主管　理的治理结构，从治理机制上保证合作金融真正成为服务　农户的金融组织。二是合作金融的组织模式要根据当地情　况和农户的现实需求自主选择，以农户小额信用贷款和农　户联保贷款为业务龙头，建立服务农村社区的新机制，形　成农户与合作金融的互动发展。　塑盟４