互联网金融背景下中小企业融资问题研究

刘媛媛

江海职业技术学院　江苏扬州　225000

摘要:在中小企业运营中，财务困难和融资问题严重了中小企业的发展。互联网金融的出现为解决中小企业的财务困难提供了渠道。本文首先分析了在互联网融资框架内创新中小企业融资模式，然后提出了互联网融资在中小企业融资中的作用以及挑战，最后提出了解决小企业融资问题的创新策略。

关键词:融资；中小企业；互联网融资

中图分类号:F832.2;F275　　文献识别码:A　　文章编号:1673-58(2021)08-0031-03

随着互联网金融模式的出现，许多中小企业获得了发展，良好的互联网融资环境不仅促进了互联网金融平台的健康、可持续发展，而且还为中小企业提供了迫切需要的资金，从而改善和解决中小企业的融资问题。

(三)电子商务融资模式

中小企业可以根据其信誉度从电子商务平台申请信誉贷款，无需抵押。电子商务平台会对用户信誉度进行评估，并将结果作为是否发放贷款的依据。通过大数据分析测算，获得该企业的基本征信情况。将大数据和信贷业务有机地结合起来，可以保证数据的真

一、互联网金融背景下创新中小企业融资模式(一)P2B模式

P2B模式为中小企业提供了开放的投资平台。2017年1月，跳跳球的累计资金达到169亿元人民币。其产品主要是短期和中期金融产品，大约91%的金融产品最短期限不超过3个月，可以解决中小型企业紧急的融资问题。P2B金融服务平台是新金融服务平台之一，它是第一个引入“债务-股票组合”投资模式的平台，可以增强自身能力，巩固自身优势，从中小企业的实际融资需求出发，更好地为中下企业提供金融服务。从广义上讲，P2B模式基本满足了中小企业在发展过程中的金融业务需求。

实性和有效性。阿里巴巴的信贷项目基于平台对企业征信数据的评估，大数据平台也为京东的小额贷款平台提供了技术支持。大数据时代背景下，中小企业要时刻关注自身的征信情况，尤其是对于一些处于起步阶段的中小型企业，更应当做到诚信经营。

(四)资产证券化模式

某些中小企业的资产规模较小，收入也不稳定，在目前的融资模式下，不具备融资资格。互联网金融为中小企业的资产注入了新的活力，可以在融资过程中利用这些资产来为企业创造更多机会。资产证券化模式可以有效减少企业的融资风险，降低单个投资者的投资额度，使中小型企业快速融资。

(二)众筹模式

众筹模式为投资者提供了一个门槛低、速度快的开放投资平台，有助于快速交换信息并获得业务发展所需的资金支持。在互联网背景下，众筹融资模式变得越来越简单快捷、易于查找。例如，企业可以在平台上发布企业业务规划，清晰仔细地介绍企业项目的总体愿景、融资需求和方法、用途等。满足大部分企业特别是中小企业的融资需求。在此过程中，企业不仅要有详细的商业业务规划，还必须具有创造力和创新能力，并利用创新来吸引投资并获得必要的资金支持。

二、互联网融资在中小企业融资中的作用(一)提升了商业银行对中小企业的重视程度

由于信息不对称和中小企业运营不稳定等多种因素，传统商业银行的信贷业务使得中小企业贷款成本相对较高。随着互联网的飞速发展和互联网融资的兴起，越来越多的中小企业选择了互联网融资。鉴于互联网融资的巨大影响，商业银行必须改变传统观念。特别是在融资方面，商业银行提高了对中小企业的关注度，加强了与中小企业的商业联系。其次，商业银行必须改善传统的业务标准和模式，更加注重维护客户关系，更加重视中小企业。这就要求银行

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更加注重金融产品的创新，逐步增加对中小企业的金融支持，以留住和吸引更多的客户。最后，促进银行加快金融产品创新。在互联网金融的影响下，传统商业银行可以通过增加科研投入，致力于建设智能银行、在线金融服务平台和金融创新试验区建设。对先前积累的数据进行深入而全面的分析，优化商业银行的业务模式。

(二)拓宽中小企业融资渠道，促进中小企业可持续发展

互联网金融具有低成本、高效率、覆盖面广的特点。作为一种新兴的金融模式，它不仅使金融资源的分配更加合理，而且大大降低了运行成本。互联网金融的特点与中小企业的特征契合度较高，因此互联网金融将对中小企业的融资和发展意义重大。在互联网金融模式下，通过信息处理对中小企业的征信、资质进行分析，以评估其发展潜力，对风险状况进行判断，大大降低了中小企业融资的门槛，为中小企业的发展提供了有效的资金支持。

三、互联网金融背景下中小企业面临的挑战

由于互联网金融发展的起步较晚，因此没有成熟且易于学习的经验，这使得对互联网金融的监控远远不能跟上其发展的步伐。近年来，在线P2P借贷平台持续增长。由于监管不足和监管不规范而导致的失控现象时有发生。互联网金融监管应遵循“法律监管、充分监管、分类监管、协调监管和创新监管”的原则，我国互联网金融监管仍处于混业经营和分开监管的阶段。

(一)信用报告系统不健全

由于我国征信体系尚未完全建立，互联网借贷公司的信用调查无法与央行的信用系统做到信息共享，进而导致一些企业在不同金融机构进行反复融资，无疑会增加贷方的信用风险。一旦企业资金链断裂，后果极其严重。如果这种现象频繁发生，将对整个互联网金融市场的造成影响，也不利于互联网金融市场的稳健发展。

信用担保体系是拓展小微企业融资渠道、降低融资难度的重要途径。目前各地普遍建立了性担保体系，但是此种担保体系在实践中仍然存在门槛过高的问题。完善的征信系统是解决信息不对等的重要方式，针对小微企业数量众多、信息管理难度大的特点，部门必须要发挥主体作用，利用大数据平台实现对小微企业的集约化管理，实现对小微企业信息的集中管理。例如要发挥税务机构的管理优势，实现税务、工商、银行等机构的信息共享。此外，还要积极借鉴国外先进国家的经验，通过吸收先进的管理经验完善我国征信体系的建设。

(二)企业要注重增强自身实力

由于互联网金融市场需要针对中小企业建立信贷标准，因此必须对中小企业的资产、负债、存货、产品、企业形象、企业管理者和其他信息有更完整的了解。这就要求中小企业应当注重提高自身的信用状况、社会责任、公众形象、品牌维护，在发展过程中注重提升企业实力，获得互联网金融市场的认可。32

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(三)信息安全受到威胁

随着互联网的普及，大部分企业都面临信息泄露的风险，一旦信息被他人恶意窃取，往往会导致严重后果。当前形势下，一定要确保企业信息的安全性。在互联网发展过程中不可避免地会发生许多信息泄露事件，这也是互联网金融安全中不可忽视的一点。尽管中小企业一直存在融资困难的问题，但在中小型企业的各种融资平台中，信息安全无法确保，相关案例很多。正是由于这些风险，许多贷方无法向许多中小企业提供资金支持，这也导致中小企业贷款的成本增加和融资困难。

(四)中小企业融资处于劣势地位

通过对中小企业融资状况的分析，整个融资模式一直处于劣势地位。首先，金融行业垄断。由于我国金融行业处于垄断地位，对于原本弱小的中小企业而言，在融资中缺少话语权，而且，银行会在不同原因的影响下出现减贷、压贷的问题，中下企业只能接受，

为中小企业融资带来。其次，由于中小企业自身的融资能力处于劣势地位，融资中所面临的问题较多。最后，大企业与中小企业的差异性，增加中小企业的融资难度。对大企业与中小企业内部结构及特征差异进行对比，结果如下表所示。在这种差异性的背景下，增加了中小企业的融资难度。

表 大企业与中小企业内部结构及特征差异对比

项目差异大企业中小企业所有权及经营权本质及形式上分离所有权和经营权统一职能部门职能完善，分工细致职能分工相对粗糙管理结构层次较多，结构复杂层次简单、关系明确经营决策团队决策为主要模式管理者决策为主信息传递较迟缓迅速四、互联网金融背景下中小型企业融资的创新策略(一)加强信贷信息整合，缓解中小型企业的融资问题

在为中小企业提供信贷信息方面，存在信息不对称问题，如何形成合力解决这一问题值得探索。当前，中国经济改革的中心主题是妥善管理与市场的关系。有效地为中小企业提供信用信息还面临着与市场之间关系的协调。的作用是创造发展环境，协调各方之间的关系并进行监督。要管理和培育市场，我们必须充分利用市场力量，并在技术开发中进行改革和创新。改革金融信用担保制度，鼓励发展商业信用信息服务机构，完善外部激励机制。

在大智移云的背景下，我国现有的中小企业大型数据库由建立，并通过标准验证程序验证。虽然这些验证程序便于管理，但它们不一定能满足市场需求或与市场需求有脱节。可通过企业与合作使“的手”和“市场的手”相融合，针对企业自身的特点，建立认定资格条件和程序，设立以科技为基础的中小企业的专有大型数据库，建立这样符合各个企业自身特点的大数据库可以为科技型中小企业的风险投资、科技信贷、科技资本市场中的机构或个人提供较为全面的信息，可以减少企业的不透明和不对称

信息，为企业投融资决策提供有效支持。在这样的背景下，如若企业所有者将筹集资金挪为他用，则会很快通过数据库将该信息传递至投资者，投资者可根据实际情况选择调查，决定是否继续投资或撤资，这样也为投资者的资金安全做出了保障。

(二)调整产业，支持中小型企业发展

解决融资难题需要各方共同采取行动，以充分利用、融机构和互联网金融平台对小微企业的支持。其中，的引导和支持是解决问题的最重要和最关键的步骤。可以通过制定激励和使用创新金融工具来提升资金使用效率，并最终实现金融的协同作用。近年来，定向基金的出现提供了一种将基金与市场基金联系起来的手段，已成为支持地方经济发展和解决地方融资难题的重要手段。通过建立专门用于支持中小型企业发展的目标基金，可以实现金融之间的有效联系，并可以提供一种新的模式来解决中小企业的融资问题。通过颁布产业支持中小企业的发展，公共财政的作用将变得越来越重要，指导资金将更加活跃。在这个过程中，完全有可能通过创建专门支持中小企业的导向基金来解决中小企业的融资问题。

(三)建立应收账款交易的区域市场，为中小型企业的融资提供服务

应收账款融资是指上游供应商在履行商业合同并签发合同后，由上游供应商在总公司转让或抵押应收融资款的权益。应收账款融资在许多发达国家特别是欧洲和美国的融资体系中占有重要地位。但是，中国的应收帐款融资仍处于探索阶段，其在为中小企业提供服务方面的作用显然不足，需要进一步发展。在短时间内建立类似于发达国家的国内应收账款交易市场将不可避免地受到许多实际问题的制约，例如协调机制、等。因此，应该促进建立应收帐款交易的区域市场。区域应收账款交易市场可以扩大该地区中小企业的融资渠道，降低融资成本，并促进中小型企业的创新发展。

(四)扩展中小型企业的融资渠道

对于融资困难的中小企业来说，资金来源无疑是非常重要的。对于大多数中小型企业而言，不具备上市条件，因此不能依靠发行证券来获取融资。只有内生融资方法可以用于获取业务发展所需的资金。仅仅依靠内生融资无法帮助企业迅速扩大规模。因此，中小企业受其规模等因素的制约，内生的融资方式对公司的长远发展不利。近年来，由于互联网技术的飞速发展，出现了许多引起社会关注的互联网融资平台。互联网融资模式主要采用大数据分析技术来降低融资风险，其融资门槛低于传统融资方式，因此这种基于互联网技术的融资方式已被广泛采用，迅速成为中小企业的重要融资渠道之一。

五、结论

通过对我国中小企业融资困境的研究，有利于找到中小企业

金融视线 | Financial View融资难的本质问题所在，对今后的制定、解决中小企业的融资难、维护经济社会稳定、构建社会主义和谐社会具有十分重要的意义。通对比较研究，借鉴发达国家的经验，为我国中小企业融资的完善，为拓宽我国中小企业的融资渠道，促进中小企业的发展提供直接参考。本文探讨了互联网金融背景下的中小企业融资模式创新，并提出了相关的意见和建议，以期促进我国中小企业融资创新的发展。

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作者简介：

刘媛媛，江海职业技术学院，讲师，研究方向：职业教育改革、财务管理。

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